Ισως το πιο γνωστό θρησκευτικό και όχι μόνο αξιοθέατο του νnσιού, η Παναγία Κανάλα βρίσκεται σε απόσταση 11 χιλιομέτρων από το λιμάνι. Η εκκλησία που είναι χτισμένη το 1869 έχει και αυτή τον δικό της θρύλο, καθώς η παράδοση θέλει ψαράδες να έχουν ανακαλύψει μια εικόνα της Παναγίας μεταξύ Κύθνου και Σερίφου και να οδηγήθηκαν εκεί για την κατασκευή της εκκλησίας.
Εκτός από την πνευματική της σημασία, η εκκλησία της Παναγίας της Κανάλας έχει σημαντικό ενδιαφέρον για τον επισκέπτη και ως φυσικό περιβάλλον, με το υπέροχο πευκοδάσος να προσφέρει σκιά και την απαραίτητή δροσιά τους καλοκαιρινούς μήνες, ενώ και η θέα προς το απέραντο γαλάζιο του Αιγαίου είναι μαγευτική.
Στον οικισμό υπάρχουν πολύ καλές ταβέρνες ενώ οι παρακείμενες παραλίες είναι επίσης εξαιρετικές.