Πολύ κοντά στη Χώρα της Μυκόνου, σε απόσταση μόλις τριών χιλιομέτρων λίγο πιο βόρεια, βρίσκεται η παραλία του Αγίου Στεφάνου, μπροστά από τον ομώνυμο οικισμό. Διαθέτει πεντακάθαρα κρυστάλλινα νερά, χρυσοκίτρινη άμμο στην ακτή και ανεμπόδιστη θέα, τόσο προς την Ρήνεια όσο και προς τη Δήλο. Δίπλα στην παραλία του Αγίου Στεφάνου βρίσκεται και το νέο λιμάνι της Μυκόνου, στον Τούρλο, όπου δένουν τα υπερπολυτελή κρουαζιερόπλοια και τα γιοτ, κατά την θερινή περίοδο. Στην παραλία, που είναι πλήρως οργανωμένη, οι επισκέπτες βρίσκουν όλες τις ανέσεις: ομπρέλες, ξαπλώστρες και beach bar που προσφέρουν τα πάντα.
Η πρόσβαση είναι εύκολη ακόμα και για όσους δεν διαθέτουν δικό τους όχημα (το πάρκινγκ είναι άνετο), καθώς ως εκεί φτάνουν τα λεωφορεία του ΚΤΕΛ που ξεκινούν από την Χώρα. Θεωρείται «οικογενειακή» παραλία, όμως η αλήθεια είναι ότι εκεί συναντά κανείς όλες τις «φυλές» των επισκεπτών της Μυκόνου που θέλουν να χαρούν το μπάνιο τους εύκολα και χωρίς φασαρία. Στον Άγιο Στέφανο και την παραλία του προτιμούν πολλοί επισκέπτες της Μυκόνου ως μόνιμη βάση διακοπών, καθώς διαθέτει πληθώρα καταλυμάτων και υπηρεσιών ενώ το μεγάλο πλεονέκτημα είναι η κοντινή απόσταση από την πόλη και τα αξιοθέατά της. Το μικρό εκκλησάκι στην αριστερή άκρη της παραλίας είναι αφιερωμένο στον Άγιο Στέφανο, ενώ από εκεί μπορεί κανείς να απολαύσει ένα από τα πιο εντυπωσιακά ηλιοβασιλέματα στο νησί.
